中金所昨日傍晚发布公告称，经中国证监会同意，中国金融期货交易所在综合评估市场风险、积极完善监管制度的基础上，稳妥有序调整股指期货交易安排：

一是自2018年12月3日（周一）结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%（原套保20%，非套保IF、IH20%，IC30%）；

二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手（原单个品种20手），套期保值交易开仓数量不受此限；

三是自2018年12月3日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之4.6（原万分之6.9）。

对本次中金所调整股指期货交易，业内积极评价声音较多。

我司认为，本次交易限制放松有助于进一步改善股指期货流动性，从而更好地发挥股指期货价格发现和套期保值功能。交易所通过多次小幅调整，寻找品种流动性与抑制过渡投机的平衡点，从方式上来说比较科学稳妥、也有利于股指期货市场的发展。

对量化对冲基金而言，降低持仓保证金以及日内交易手续费可以极大提升市场参与者的积极性，日内股指策略和股指趋势策略的增加将大幅提高产品的收益风险比。我司相信，在股指期货全面放开后，量化CTA有望迎来新的发展契机。